بعد تباين في الأداء الإيجابي على مستوى القطاعات والشركات
سوق الأسهم السعودية يبدي ثباتا واستقرارا فوق حاجز القاع الفني والأساسي
تحليل د. عبد الله الحربي*
بعد أن شهد تباينا في الأداء الإيجابي على مستوى القطاعات والشركات وتذبذبا ضيق النطاق, أبدى سوق الأسهم السعودية من خلال تداولات الأسبوع الماضي ثباتا واستقرارا فوق حاجز القاع الفني والأساسي والمتمثل بحاجز ال 10 آلاف نقطة. حيث أغلق المؤشر العام في نهاية تداولات الأسبوع الماضي وتحديدا يوم الأربعاء الماضي عند مستوى 10,761.25 نقطة. وبذلك يكون المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية قد حقق على مدار تداولات الأسبوع الماضي ارتفاعا بلغت قيمته 367.97 نقطة وبنسبة ارتفاع بلغت 3.54 بالمائة عن مستوى إغلاق الأسبوع ما قبل الماضي, حيث كان المؤشر العام قد أغلق الأسبوع ما قبل الماضي عند مستوى 10,393.28 نقطة بينما أغلق المؤشر في نهاية تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 10,761.25 نقطة. وقد تباين أداء المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية خلال تداولات الأسبوع الماضي بشكل تناوبي بين الارتفاع والانخفاض، في حين بلغ نطاق التذبذب على مدار الأسبوع 236.41 نقطة, بين أعلى وأقل نقطة إغلاق. حيث بدأ السوق تداولاته يوم السبت 29/07/2006م على ارتفاع قوي حيث أغلق المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية يوم السبت عند مستوى 10,755.09 نقطة, محققا ارتفاعا بلغت قيمته 361.81 نقطة وبنسبة ارتفاع 3.48 بالمائة عن مستوى إغلاق يوم الأربعاء ما قبل الماضي. ثم عاود الانخفاض البسيط بحوالي 1 بالمائة في يوم الأحد 30/07/2006م ليغلق عند مستوى 10,658.13 نقطة. بينما شهدت تداولات الاثنين 31/07/2006م ارتفاعا في المؤشر بما قيمته 189.82 نقطة وبنسبة ارتفاع بلغت 1.8 بالمائة, ليغلق عند مستوى 10,847.95 نقطة. أما في يوم الثلاثاء 01/08/2006م فقد عاود المؤشر الانخفاض وللمرة الثانية خلال تداولات الأسبوع بما قيمته 236.41 نقطة وبنسبة انخفاض بلغت 2.18 بالمائة حيث أغلق عند مستوى 10,611.54 نقطة. إلا أن المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية أبى إلا أن ينهي تداولات الأسبوع على ارتفاع حيث أغلق المؤشر عند مستوى 10,761.25 نقطة, محققا ارتفاعا بما قيمته 150 نقطة وبنسبة ارتفاع 1.4 بالمائة عن مستوى إغلاق يوم الثلاثاء.
ارتفاع جميع قطاعات السوق بدون استثناء
أما بالنسبة لأداء السوق على مستوى القطاعات فقد شهدت جميع قطاعات السوق ارتفاعات بدون استثناء وبنسب متفاوتة على مدار الأسبوع. حيث جاء قطاع الزراعة على قائمة قطاعات السوق مسجلا ارتفاعا بلغت نسبته 14.66 بالمائة على مدار الأسبوع, في حين جاء قطاعا الخدمات والأسمنت في المركزين الثاني والثالث في قائمة القطاعات المرتفعة وبنسبة ارتفاع بلغت 9.12 و7.07 بالمائة على التوالي. في حين جاء قطاع البنوك في المرتبة الأخيرة في قائمة قطاعات السوق المرتفعة حيث حقق ارتفاعا على مدار تداولات الأسبوع بما نسبته 0.69 بالمائة.
أما فيما يتعلق بأداء السوق على مستوى الشركات على مدار الأسبوع ، فقد جاءت شركة تهامة للإعلان وللأسبوع الثاني على التوالي بالمرتبة الأولى في قائمة الشركات المرتفعة محققة ارتفاعا بما نسبته 37.18 بالمائة, بينما جاءت شركة الأسماك بالمركز الثاني بارتفاع بلغت قيمته 36.40 بالمائة على مدار الأسبوع. في حين جاءت شركة الباحة في المركز الثالث في قائمة الشركات المرتفعة مسجلة ارتفاعا بلغت نسبته 28.70 بالمائة. أما بالنسبة لقائمة الشركات المنخفضة على مدار الأسبوع فقد جاءت شركة مبرد على قائمة شركات السوق الخاسرة وبنسبة انخفاض بلغت 13.65 بالمائة على مدار الأسبوع ، تلتها شركة معدنية في ترتيب الشركات الخاسرة وبنسبة انخفاض بلغت 9.79 بالمائة. في حين جاءت شركة سدافكو في المركز الثالث في قائمة الشركات الخاسرة محققة انخفاضا بما نسبته 2.33 بالمائة على مدار الأسبوع.شبكة تداول الا قتصادية
تفوق قوى الشراء على قوى البيع
من خلال قراءتي لمعظم المؤشرات الفنية لسوق الأسهم السعودية بعد تداولات الأسبوع الماضي أستطيع القول ان معظم المؤشرات الفنية تبدو إيجابية وقد أعطت معظمها إشارات ارتداد إيجابي. حيث أنه بإغلاق السوق في نهاية تداولات الأسبوع الماضي يمكن ملاحظة تشكل إحدى الشموع الإيجابية في التحليل الفني والتي تدل على تفوق قوى الشراء على قوى البيع أو ما يعرف فنيا بتفوق مجموعة الثيران, ولم الكرامة على مجموعة الدببة. مما يدل على أن السوق مهيأ لمواصلة الارتفاع في بداية تداولات هذا الأسبوع. كذلك مؤشر استوكاستك يسير في اتجاه صاعد نحو التقاطع الإيجابي بالإضافة إلى أن مؤشر القوة النسبية RSI يبدو في منطقة آمنة للشراء. كما أن مؤشر الماكد يقترب من نقطة التقاطع الإيجابي. كذلك يمكن ملاحظة أن مؤشر تدفق السيولة يشير إلى دخول مزيد من السيولة إلى السوق.
نصائح لصغار المتعاملين في كيفية التعاطي مع أسواق المال شبكة تداول الاقتصادية
أما ما يتوجب على المتعامل القيام به كي لا يقع فريسة سهلة لكبار هوامير السوق ومدراء القروبات فهو ضرورة التسلح بالعلم والمعرفة الصحيحة وتنمية الثقافة الاقتصادية والمالية والوعي الاستثماري السليم وذلك من خلال ضرورة تعلم أساليب وطرق التحليل الأساسي والفني وكذلك ضرورة تعلم كيفية قراءة القوائم والتقارير المالية التي تصدرها الشركات بشكل دوري من أجل التعاطي الإيجابي بسوق المال وسوق الأسهم على وجه الخصوص. كذلك يجب على المتعامل الحصيف أن يحاول الإنفاق والاستثمار على نفسه من أجل تطوير مهاراته الذاتية والفردية لكي يجني ثمارها على المدى الطويل.
And there is no such thing as free lunch!! As itصs been said No Pain No Gain
يعني لايمكن أن يحصل الفرد على ما يريد بدون مقابل. لا يوجد شئ بدون مقابل!!
كذلك يتوجب على المتعامل تنمية الثقة بالنفس والبعد عن الشائعات ذات المصدر المجهول وأخذ المعلومة من مصادرها الموثوقة. كما أنه ينبغي على المستثمرين عموما أن يكونوا أكثر حذرا وأن يركزوا على أسهم الشركات ذات المراكز المالية القوية، من أجل تحقيق عوائد مرضية ومجزية على المدى سواء بصورة أرباح رأسمالية أو توزيعات نقدية.
الانتباه إلى سلوك كبار المضاربين
وفي الختام فأنه يجب تنبيه صغار المتعاملين بالسوق إلى أمرين هامين: الأمر الأول يتعلق بالانتباه إلى سلوك كبار المضاربين حول إمكانية تكوين مؤشرات فنية إيجابية بشكل مصطنع من قبل كبار هوامير ومضاربي السوق من أجل إيهام بقية المتعاملين للدخول بالسوق ومن ثم التصريف عليهم والخروج من السوق. الأمر الثاني الذي يجب التنبيه إليه هو أنه في هذه الأيام والتي تتسم بغياب أي محفزات اقتصادية أو مالية تؤثر على السوق أو الشركات فان السوق قد يتعرض لعمليات جني أرباح بعد تحقيق ارتفاعات نسبية في قيم المؤشر العام وفي أسعار أسهم شركات السوق وذلك نظرا لسيطرة أسلوب المضاربة الآنية على خيار الاستثمار المتزن طويل المدى. وأن حدث ذلك فلا يجب الخوف ولا داعي للهلع فهذه طبيعة الأسواق المالية.
ارتفاع إيجابي في قيم وكمية الأسهم المتداولة
أما بالنسبة لاحجام وقيم التداولات وعدد الصفقات للأسبوع الماضي, فقد شهد سوق الأسهم السعودية وللمرة الأولى بعد أربعة أسابيع تداول ارتفاعا إيجابيا في قيم وكمية الأسهم المتداولة وعدد الصفقات المنفذة على مدار الأسبوع مقارنة بالأسبوع الذي قبله. حيث ارتفعت قيمة الأسهم المتداولة للأسبوع الماضي لتصل إلى أكثر من مستوى 78 مليارا و200 مليون ريال, كذلك ارتفعت كمية الأسهم المتداولة خلال الأسبوع الماضي لتصل إلى حوالي مليار و255 مليون سهم. بينما بلغت قيمة التداولات للأسبوع ما قبل الماضي 64 مليارا و250 مليون ريال تم التداول خلالها على مليار و62 مليون سهم. كذلك شهدت تداولات السوق للأسبوع الماضي انخفاضا حادا في عدد الصفقات التي تم إبرامها مقارنة بالأسبوع السابق, حيث بلغ عدد الصفقات التي تم تنفيذها خلال الأسبوع الماضي 1,706,286 صفقة بينما بلغت الصفقات للأسبوع ما قبل الماضي 1,494,222 صفقة.
1,6 تريليون ريال القيمة السوقية لجميع الأسهم المصدرة
أما فيما يتعلق بالأخبار التي شهدها السوق خلال الأسبوع الماضي فقد كان أبرزها صدور تقرير عن تداول حول أداء سوق الأسهم السعودية خلال شهر يوليو الماضي. حيث أوضح التقرير أن سوق الأسهم السعودية شهد انخفاضا حادا في قيم وكمية الأسهم المتداولة وعدد الصفقات المنفذة على مدار الشهر. حيث ذكر التقرير إن القيمة المتداولة للأسهم خلال شهر يوليو بلغت 427.68 مليار ريال وبذلك يكون المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية قد حقق انخفاضا في قيم التداولات بما نسبته 17.48 في المائة مقارنة بحجم التداولات خلال شهر يونيو الماضي .
حيث كان المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية قد أغلق في يوم الاثنين 31/07/2006م أي نهاية الشهر عند مستوى 10.847.95 نقطة بينما أغلق المؤشر في نهاية تداولات شهر يونيو الماضي عند مستوى 13.145.26 نقطة. كذلك أوضح التقرير أن القيمة السوقية لجميع الأسهم المصدرة خلال شهر يوليو بلغت 1.624 تريليون ريال، محققة انخفاضا بلغت نسبته 18 في المائة مقارنة مع الشهر الذي قبله. كما أوضح تقرير تداول الشهري أن إجمالي عدد الأسهم التي تم تداولها خلال شهر يوليو قد بلغ 6.26 مليارسهم, مقابل 8.64 مليار سهم تم تداولها في الشهر الذي قبله. وبذلك يكون عدد الأسهم التي تم تداولها خلال شهر يوليو قد انخفض بما نسبته 28 في المائة عن عدد الأسهم التي تم تداولها خلال شهر يونيو. كذلك شهد شهر يوليو انخفاضا حادا في عدد الصفقات التي تم إبرامها حيث بلغ إجمالي عدد الصفقات خلال شهر يوليو 9.014 مليون صفقة مقابل 12.11 مليون صفقة تم تنفيذها في الشهر السابق، وبذالك يكون عدد الصفقات قد انخفض بما نسبته 26 في المائة.