توصيات وتحليلات لسوق تداول العملات والمعادن cPanel®مقدمة منقبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard

العناوين الرئيسية



التحليل الاقتصادي

الدولار USD
استمر الدولار بالانخفاض بالأمس حيث عاد التجّار إلى مناضدهم بعد عطلة السنة الجديدة. والسبب الرئيسي لهبوط الدولار أمس كان الصدور الأضعف من المتوقّع لدليل التصنيع ISM. هذا الرقم جاء في 47.7، أي أقل بكثير من الرقم المتوقّع من 50.7. ويقيس هذا الدليل مستوى النشاط لمديري المشتريات في قطاع الصناعة، والقراءة فوق 50 إشارة إلى توسّع. لذا هذه القراءة الأخيرة تشير إلى السوق بأننا سنبدأ برؤية إنكماش في قطاع الصناعة، وهذه إشارة قوية أخرى إلى أن الإقتصاد الأمريكي يتوجّه إلى الكساد. هذه الأخبار السلبية إقترنت بالحقيقة بأنّ النفط الخامّ تداول حول 100$ للبرميل ، مما رفع التخمين بأن المصرف الإحتياطي الفدرالي يجب أن يخفّض أسعار الفائدة ثانية لكي يحفّز الإقتصاد. وأيضا أرقام أسعار التصنيع ISM ، التي تقيس التضّخم الشهري التي تواجه منظمات التصنيع عند شراء المواد والخدمات، ضربت التوقّعات من 68.0. ورفعت هذه المفاجأة القلق بين المستثمرين بأن الإنكماش في قطاع الصناعة مقترن بارتفاع الأسعار ، مما يشير إلى أنّ الإقتصاد يتوجّه بثبات إلى حالة ارتفاع التضّخم وقلة النمو الإقتصادي، والذي يعرف بالكساد. وهذا سيكون أسوأ الإحتمالات للإقتصاد الأمريكي والعديد من المحلّلين يعتقدون بان ذلك أصبح شبه مستحيل للإقتصاد الأمريكي بان يتفاداه. ولقد أعطى صدور تقرير مينتس الفدرالي إشارة أخرى أيضا بان المصرف الإحتياطي الفدرالي سيقطع أسعار الفائدة على الأقل بحوالي 50 نقطة في اجتماعه القادم ، وكما هو مصرّح في التقرير فإنّ أعضاء المصرف الإحتياطي الفدرالي يعتقدون بأنّ تخفيض سعر الفائدة سيكون مهم وبحاجة له للتخفيف من تقييد الإئتمان. على أية حال ذكر التقرير أيضا بأنّ إذا خفت أزمة الإئتمان فإن تخفيض الفائدة يمكن أن يتفادى وهذا يسبّب إستعادة البعض من الخسائر الحادّة للدولار امام الين. وبالنظر للأمام، اليوم نحن نتوقّع صدور تقرير ADP الذي يعتبر مؤشر قيادي عن قوائم الرواتب من غير القطاع الزراعي الهامّة التي ستصدر يوم الجمعة. ومن ثم سيصدر رقم إدّعاءات البطالة الذي يتوقّع أن يكون أفضل بعض الشّيء من الشهر الماضي. وإذا جاءت هذه الأرقام مفاجئة ، فنحن قد ترى بعض الحركة الحادّة في السوق ومن المهم الملاحظة في الوقت الحاضر أن الصورة الأساسية للدولار هي التوقع للإنخفاض بشدّة. على الرغم من هذا قد يبقى الدولار ايجابيا في سنة 2008 ، حيث أن الإستثمارات الرئيسية إلى القطاع المصرفي الأمريكي في السنوات الماضية ستساعد على تثبيت القطاع المالي والتزوّيد بتدفقات رأس مال مهمة.


اليورو EUR
واصل اليورو ارتفاعه أمام الدولار بالأمس على إثر أرقام التصنيع الأمريكية الضعيفة. إنّ قطاع الصناعة بين الإقتصادين في مقارنة كاملة في الوقت الحاضر، حيث أن الولايات المتّحدة تواجه إنكماش بينما هناك تسارع في التصنيع لمنطقة اليورو. وهذا تكرّر أمس مع صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لألمانيا ومنطقة اليورو. حيث جاء كلا الرقمين أفضل من المتوقع قليلا ، مما يشير إلى أنّ هناك توسّع معتدل في قطاع الصناعة الأوروبي. وبالنظر للأمام إلى اليوم، فإن الأخبار الوحيدة الّتي ستصدر من منطقة اليورو ستكون معدّل البطالة الألماني والعرض النقدي M3. وكلتا الأرقام يتوقّع أن تبقى بدون تغيير نسبيا ولا حركة متوقّعة نتيجة لهذه الأرقام. وحركة اليورو اليوم يجب أن تكون مرتبطة بالدولار وبعض البيانات الأمريكية الرئيسية. وعلى الرغم من هذا، فإن الغيمة الرمادية الحالية ما زالت تلوح على الدولار، لذا يتوقّع أن يستمر إندفاع اليورو للاعلى .




الين JPY
لم يكن هناك أخبار مصدرة من السوق اليابانية أمس نتيجة للعطلة المصرفية التي ستستمرّ أيضا اليوم. و على الرغم من قلة الأخبار الإقتصادية اليابانية، فإن الين واجه بعض الحركة الحادّة أمس. وارتفعت العملة اليابانية تقريبا في جميع الجهات أمس على إثر المخاوف بان النمو الإقتصادي العالمي سيواجه تباطأ في المستقبل القريب. هذه المخاوف خلقت شعور بالخطر المضادّ بين المستثمرين، الذين إبتعدوا عن التجارة المحمولة ، وهذا تسبّب بتقوية كبيرة للين خصوصا أمام العملات ذات العوائد العالية . وعلى الرغم من هذا فمن المهم ملاحظة أن البعض من هذه الحركة الحادّة لربما بولغ فيها نتيجة لقلة السيولة بسبب عطلة السنة الجديدة والعطلة الوطنية اليابانية الحالية. والإرتباط القوي بين معدل الداو جونز الصناعي والين تكرر مرة أخرى أمس، حيث انخفضت الأسهم العادية الأمريكية بحدّة وارتفع الين بقوة. وسلوك الين اليوم بعد مكاسب أمس الحادّة ستكون معتمدة على كيفية رد سوق الأسهم العادية إلى الانهيار في الأيام الماضية.


التحليل الفني

اليورو/الدولارEUR/USD

بعد جلسة مائجة جدا أمس، يبدو أن الزوج يعوم حول 1.4720. وتظهر المؤشرات الساعية إشارات صاعدة قوية، والشارتات اليوميّة محايدة. ويظهر بأن في المدى القريب البيع سيكون المفضّل مع حدود ضيقة وخروج سريع نسبيا.




الباوند/الدولار GBP/USD
إنّ الباوند في وسط الترند الهابط القوي جدا الذي لا يبدو أنه يفقد زخمه منذ بداية نوفمبر/تشرين الثّاني. والشارت اليومي يشير للإنخفاض ، والشارتات الساعية تدعم ذلك . ويبدو وكأن الاختراق لمستوى 1.9800 قد يكون محتمل جدا اليوم وسيؤكد التحرّك التنازلي القادم.


الدولار/الين USD/JPY
إنّ الزخم التنازلي يتباطأ، ويظهر بأن الإنخفاض الحادّ قد يتوقف لفترة. إنّ الشارت اليومي يظهر إشارات مختلطة، بينما ما زالت تشير الشارتات الساعية إلى شعور طفيف بالإنخفاض. والإنتظار حتى تتوضّح إشارة أو الاختراق القوي لتصديق الحركة القادمة قد يكون المفضّل.



الدولار/الفرنك السويسري USD/CHF
هناك تشكل لتقاطع هابط قوي جدا على مؤشر ستوكاستيك البطيئ اليومي والذي يشير إلى أنّ انعكاس محليّ سيكون قريب جدا. وما زالت الشارتات الساعية تشير للإنخفاض مع انخفاض الزخم والذي يشير إلى أنّ الشراء على المستويات المنخفضة قد يكون المفضّل.





التوصية اليومية

النفط الخام Crude Oil

هناك قناة متميّزة جدا تتشكّل على شارت الاربع ساعات ، حيث يعوم النفط الخامّ الآن على المستوى العلوي منها. وفي حالة الاختراق لما بعد مستوى الـ99.50, فإن تحرّك صاعد قوي جدا سيكون ، وقد يزوّد تجّار تبادل العملات بإمكانية الربح العظيم.