| | |
| ||||||||||
| |||||||
 |
| | أدوات الموضوع | إبحث في الموضوع | طرق مشاهدة الموضوع |
23-04-2007, 09:45 AM
| ||||
| ||||
| تحليل لأداء مراجعي حسابات بيشة وأنعام حتى لا يعود آرثر أندرسون للسوق السعودية بوجه آخر عبدالرحمن محمد السهلي* ديفيد دنكان الشريك في مكتب آرثر أندرسون للمحاسبة والمراجعة القانونية (شركة مهنية) والمسؤول عن عملية مراجعة حسابات شركة أنرون (عملاق الطاقة المفلس) يأمر مساعديه بإتلاف عدد كبير من وثائق عملية المراجعة بالرغم من إصدار هيئة مراقبة التداول الأمريكية SEC طلب معلومات حول مراجعة حسابات شركة أنرون. وفي منتصف مارس من عام 2002م وجهت المحكمة الفدرالية الأمريكية تهمة الإهمال المهني وإعاقة العدالة لمكتب آرثر أندرسون بعد اعتراف المكتب بوجود أخطاء جوهرية في عملية مراجعة حسابات شركة أنرون وقيام الشريك المسؤول بإتلاف أوراق المراجعة. وفور إدانة مكتب آرثر أندرسون بالفعل الإجرامي قام مساهمو شركة أنرون المفلسة برفع دعاوى تعويض على مكتب آرثر أندرسون الذي يملك وثيقة تأمين ضد الأخطاء المهنية لتعويضهم عن الأضرار التي لحقت بهم جراء إفلاس شركة أنرون بين عشية وضحاها. وبذلك انهار أحد أكبر مكاتب المحاسبة والمراجعة على مستوى العالم وكان لمكتب أندرسون فرع في المملكة يقوم بمراجعة حسابات مجموعة من البنوك والشركات المدرجة في السوق المالية. إنذار مبكر كان أكبر تهديد لأسواق المال الأمريكية يتمثل في إفلاس شركة أنرون للطاقة ومن دون سابق إنذار من مراجع الحسابات بالرغم من وجود تجاوزات محاسبية تمت من قبل الشركة المذكورة. وفي السوق المالية السعودية تم مؤخراً تعليق تداول شركتي بيشة الزراعية وأنعام القابضة (المواشي سابقاً)، فهل كان هذا التعليق (نتيجة الإفلاس) مفاجئ ومن دون سابق إنذار من مراجعي حسابات الشركتين؟ وهل كان أداء مراجعي الحسابات بالمستوى المهني المطلوب؟ وهل كانت الأسباب التي أدت إلى تعليق بيشة الزراعية هي نفس الأسباب التي علقت تداول شركة أنعام، إذا استبعدنا السبب المشترك، وهو تجاوز الخسائر لثلاث أرباع رأس المال؟ في اعتقادي أنه يجب النظر إلى تطور تقارير مراجعي الحسابات للشركتين خلال السنوات الثلاث السابقة لسنة التعليق حتى نتمكن من تقييم الأداء المهني بشكل موضوعي. فعندما يتم تعليق تداول أسهم شركة مدرجة في السوق بشكل مفاجئ فإن هذا الحدث يعطي رسالة واضحة على وجود خلل لدى إدارة الشركة أو مراجع حساباتها أو كليهما، وعادة ما ترتبط مرحلة الإفلاس بخطط هيكلة ومحاولة البحث عن تمويل من خارج النظام البنكي أو اللجوء إلى عمليات اندماج. وفي الأسواق العالمية يندر أن ترجع شركة علق تداول أسهمها لهذه الأسباب داخل السوق مرة أخرى. المراجعة خط الدفاع الأول المساهم صاحب أعلى سلطة في الشركة المساهمة حيث إنه يقوم من خلال الجمعية العمومية بانتخاب مجلس الإدارة ويقوم أيضاً بتعيين مراجع الحسابات، وللأسف فإن كثير من المساهمين يعتقدون أن مجلس الإدارة هو من يعين مراجع الحسابات، وأن مراجع الحسابات هو من يقوم بإعداد القوائم المالية وهذا غير صحيح إطلاقاً. وتعرف مراجعة الحسابات بأنها عملية فحص للقوائم المالية التي تعدها المنشأة من قبل شخص أو أشخاص مؤهلين تأهيلاً مهنياً كافياً لتقرير ما إذا كانت هذه القوائم المالية عادلة أم لا. وبالتالي فإن المراجع شخص مستقل عن الشركة يعينه المساهمون وليس مجلس الإدارة أو إدارة الشركة ويقوم بإبداء رأيه ولا يشارك في إعداد القوائم المالية ويقرر عدالة القوائم وليس صحتها ويصل إلى رأيه بعد فحص السجلات المحاسبية وجمع الأدلة والقرائن وفحص الوثائق ومعاينة الأصول. فإذا أبدى مراجع الحسابات رأيه في القوائم المالية يصبح مسؤولاً عن رأيه وإذا لم يوفق في إبداء الرأي المناسب فإنه سيكون مسؤولا مسؤولية مدينة عن الإهمال المهني البسيط تجاه العميل (الملاك - المساهمون) منشأها العلاقة التعاقدية بينهما وتجاه الطرف الثالث المستفيد بشكل مباشر، فيما يكون المراجع مسؤولا عن الإهمال المهني الجسيم تجاه الأطراف غير المستفيدة من تقديره، حيث تناولت المادة (15) من نظام المحاسبين القانونيين المسؤولية المدنية للمراجع في المملكة فيما تناولت المادة 229 المسؤولية الجنائية. وبناءً على ذلك يضع المراجعون مخاطر عملية المراجعة أمام أعينهم دائماً حيث تكمن هذه المخاطر في مدى إمكانية وجود أخطاء جوهرية في الحسابات والتقديرات المتصلة بها (مخاطر ذاتية - مخاطر الرقابة الداخلية) وخطر عدم اكتشاف هذه الأخطاء. معيار بيشة خلال عام 2006م قامت شركة بيشة للتنمية الزراعية بالتصرف في أرصدة مالية دائنة ناتجة من فائض بيع أسهم الملاك المتخلفين عن سداد قسط في رأس المال. وقامت باستثمارها في سوق الأسهم ونتج عن ذلك خسائر كبيرة منيت بها هذه الاستثمارات. ومحاولة من الشركة لإخفاء الأثر المالي لهذه الخسائر قامت إدارة بيشة الزراعية بمخالفة معيار المحاسبة عن الاستثمار في الأوراق المالية وتسجيل استثماراتها في سوق الأسهم بالتكلفة التاريخية بدلاً من القيمة السوقية. ونتيجة لقيام الشركة بهذا التصرف قام مراجع الحسابات بإصدار رأي معارض للقوائم المالية للشركة وأنها لا تعبر بصدق وعدالة عن المركز المالي ونتائج الأعمال. وخلال ذلك العام قام المراجع بالإشارة إلى هذا التجاوز في صلب تقرير الفحص الأولي للربع الأول والثاني والثالث مما استدعي الأجهزة الرقابية في هيئة السوق المالية للتدخل والطلب من الشركة إعادة إصدار قوائمها لبيان الأثر المالي للخسائر المخفية نتيجة مخالفة المعيار. وبالنظر تاريخيا لتطور رأي مراجع حسابات شركة بيشة الزراعية نلاحظ أن الشركة حصلت في عامي 2003م و2004م على رأي مطلق بعدالة قوائمها المالية. وخلال عام 2005م حصلت على رأي مطلق مع لفت انتباه إلى أن الأرباح المحققة تعود إلى أرباح استثمارات مضمنة أرباح حسبت وفقاً لمبدأ الاستحقاق رغم تحققها في فترات مقبلة. ومن هذا السياق نرى أن تطور رأي وأداء مراجع حسابات بيشة اتسم بالمنطقية المهنية وخصوصاً في السنة السابقة لسنة التعليق. مفاجأة أنعام قامت شركة أنعام القابضة (المواشي سابقاً) بالإعلان وبشكل مفاجئ عن وجود خسائر كبيرة في الربع الأخير من عام 2006م مما دعى السلطات الرقابية في السوق المالية لتعليق تداول أسهم الشركة. ولا يكاد يختلف اثنان على أن أنعام كانت تندرج تحت شركة المضاربة الخاسرة وبالتالي لم يكن من المستبعد حصول تعليق لتداول أسهمها ولكن الإعلان بشكل مفاجئ وخلال الربع الأخير عن خسائر كبيرة وغير ظاهرة في القوائم المالية يشابه سيناريو انهيار شركة أنرون. وخلال الفترة من عام 2003م وحتى عام 2006م حصلت شركة أنعام على رأي متحفظ من مراجع حساباتها عن قوائمها المالية عدا السنة السابقة لسنة التعليق حيث حصلت أنعام خلال عام 2005م على رأي مطلق بعدالة قوائمها المالية مع فقرة لفت انتباه غير جوهرية حول صدور أحكام قضائية في نزاع قانوني لصالح الشركة. ونلاحظ وجود تطور غير منطقي لرأي مراجع حسابات شركة أنعام وخصوصاً في السنة السابقة لسنة التعليق بالرغم من وجود قرائن تدل على وجود خسائر مخفية في حسابات الشركة وقد يكون ذلك راجعاً لتحقيق أغلب الشركات المدرجة في السوق لأرباح خلال عام 2005م نتيجة استثماراتها في سوق الأسهم قبل انهيارها. فجوة مهنية بعد صدور قانون ساربينز - أوكسلي في عام 2002م والذي يعد أهم تشريع أمريكي حول الأوراق المالية منذ إنشاء هيئة مراقبة التداول SEC عام 1934م تم إنشاء هيئة حكومية بمسمى مجلس الرقابة المحاسبية على الشركات لتتولى إحكام الرقابة على أداء المراجعين والتزام الشركات. وفي السوق السعودية تتولى هيئة السوق المالية الرقابة على إفصاح الشركات المدرجة وعلى التزامها بالقوانين وبمعايير المحاسبة والإفصاح. وتتولى الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين مراقبة جودة الأداء المهني لمكاتب المحاسبة والمراجعة القانونية. وللحقيقة فإن الهيئتين تبذلان جهوداً مشكورة في ذلك. ولكن حداثة إنشاء هيئة السوق المالية وعدم اكتمال أطقمها الفنية أدى إلى التأخر في بيان الأثر المالي لخسائر بيشة الزراعية المخفية نتيجة خرقها لمعيار محاسبي أكثر من تسعة أشهر، حيث قام مراجع حساباتها بتعليق الجرس منذ الربع الأول في 2006م. وكان تدخل هيئة السوق المالية في نهاية العام. في حين أن هيئة المحاسبين لا تزال تعاني من نقص كبير في مواردها المالية رغم أهمية الدور الذي تقوم به، الأمر الذي قد يؤدي مع زيادة عدد الشركات المدرجة في السوق المالية إلى حدوث فجوة في المتابعة المهنية لأداء المحاسبين المرخصين والشركات المدرجة. فهل سيتم قريباً ردم هذه الفجوة حتى لا ينفذ منها آرثر أندرسون جديد للسوق السعودية؟!. * عضو الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين وعضو الجمعية السعودية للمحاسبة  |
|
23-04-2007, 09:47 AM
| ||||
| ||||
| فيما واصلت أسعار مواد البناء ارتفاعها للشهر الثاني على التوالي * كتب - محمد اليحيا: المواطنون يناشدون الجهات المعنية التدخل لوقف تحكم الوافدين في سوق البناء وضبط الأسعار واصلت أسعار مواد البناء في الرياض وعدد من المدن للشهر الثاني ارتفاعها بشكلٍ كبير وتصدرت أسعار الحديد والأسمنت قائمة السلع المرتفعة، وقد أثر هذا الارتفاع في مشاريع البناء والفلل الخاصة بذوي الدخل المحدود، وجاء الارتفاع بالدرجة الثالثة ليشمل أسعار مواد السباكة والكهرباء. ويقول أحد مشرفي المباني في الرياض علي بن عبدالعزيز الجريد إن الارتفاع في مواد البناء كان كبيراً وبشكل لافت وسبق حدوثه قبل قرابة الثلاث السنوات وها هو يتكرر من جديد في ظل القصور من الجهات الرسمية الفنية في وزارة التجارة وحماية المستهلك كما أن هذه الزيادة أوجدت سوقاً سوداء وارتفعت تكلفة البناء عموماً حيث كانت الفيلا تكلف عظم قرابة من 120-150 ألف ريال حسب المسطحات الآن أصبحت تكلف من 150-200 ألف ريال، وتمنى الجريد أن تتدخل الجهات الرسمية في وزارة التجارة لحل هذه المشكلة مناشداً الوزارة أن تراقب حركة الوافدين بسوق البناء، مشيراً إلى أن وجودهم يعد أملاً رئيساً للارتفاع. من جانبه قال خالد بن محمد الجديعي إن سعر طن الحديد وصل أكثر من 2400 ريال في بداية الارتفاع وصل إلى 1675 ريالاً بينما سعره في السابق كان لا يتجاوز 1000-1200 ريال، أما أسعار الأسمنت فقد كانت لا تتجاوز 8 ريالات، والآن وصلت إلى 18-20 ريالاً، والوافدون من سائقي التنزيلات يتحكمون بالسعر حيث كان سعر كيس الأسمنت الزيادة 15 ريالاً وأصحاب التنزيلات يبيعونه بسعر من 18-20 ريالاً. ويقول أحمد بن ناصر الشريم إن أصحاب محلات بيع مواد البناء يرددون أسطوانة مشروخة رددها قبلهم تجار الخضار والمواد الغذائية بأن مواد ومدخلات الصناعة قد ارتفعت بالإضافة لكثرة شركات البناء والتعمير التي زادت طلباتها، وهذا كلام مردود، فحركة البناء كانت السنوات الماضية أكثر ومع ذلك كانت الأسعار معتدلة بل ومتزنة كما أن أصحاب محلات بيع المواد يقولون إن تصدير مواد البناء لدول الخليج سبب هذه الزيارة وهو عذر غير مقبول، فمواد البناء كانت تصدر منذ سنوات عديدة، ومع ذلك الأسعار كانت معتدلة، وناشد الشريم الجهات الرسمية حل المشكلة بزيادة الإنتاج في المصانع الوطنية وتوفير كميات من المستورد إذا كان هناك فعلاً نقص في المعروض مع العلم بأن المستودعات تغص بالمخزون للاستفادة من أسطوانة قلة المعروض المشروخة التي لا يمكن تصديقها. كما أكد الشريم أن هناك عدداً من مشاريع بناء المنازل الخاصة والاستراحات لعدد من المواطنين توقفت بسبب مواد البناء الرئيسة الأسمنت والحديد والطوب العازل والبلك، وأخشى أن تصبح أحلام المواطنين ببناء عقارات حلماً لن يتحقق بسبب التلاعب والجشع من قِبل بائعي مواد البناء وتلاعب أيضاً سائقي التريلات من الأجانب الذين تدخلوا كعادتهم للكسب وأخذ نصيبهم من كعكة الزيادات غير المبررة. 3 شركات على الحد الأعلى * الرياض - أحمد السويلم: السوق تمتص اكتتاب كيان وتقلص خسائرها عند الإغلاق خلال تعاملات أمس خف بشكل ملحوظ الضغوط الكبيرة التي تعاني منها السوق من جراء إعلان اكتتاب شركة كيان التي تبدأ السبت القادم فقد عدلت السوق سلوكها في ختام التعاملات مع اقتناص القوى الصانعة للمستويات السعرية المتدنية لبعض الشركات حيث هبط المؤشر في بداية التعاملات فوق 150 نقطة بضغط من سابك وقطاع المال ونزع أرباح الكهرباء لعام 2006م والبالغة 70 هللة مما أثر على وزن المؤشر الضعيف الذي تدنى حتى 7151 نقطة كحد أدنى لينهي سلوكه في ختام التعاملات عند مستوى 7289 نقطة خاسرا 18 نقطة، فقد استطاع أن يتوشح باللون الأخضر دقائق محدودة حيث ساهم تعديل أسعار قطاع المال وخصوصا سامبا الذي أقفل عند 140 ريالا والراجحي المغلق عند 78.5 ريالا والرياض المغلق عند 49.25 ريالا كاسبا 3% والكهرباء التي امتصت جزءاً من الأرباح المصروفة والمقفلة عند 12.25 ريالا ساهم ذلك في تعديل مسار السوق الذي قلص بشدة خسائره السوقية في نطاقي الأسعار والمؤشر، وقد لوحظ أمس دخول العديد من الشركات في نطاق الصعود التي بلغت 49 شركة تصدرتهم كل من تهامة والبحر الأحمر وجازان وسدافكو 10% إلى 46.75 - 68.25 - 28.5 - 40 ريالا على التوالي والدوائية والعبد اللطيف ارتفعتا 9% إلى 53.5 - 59.5 ريالا على التوالي. وفي نطاق التراجع الذي بلغ 23 شركة من أصل 86 شركة تم تداول أسهمها في السوق تقدمتهم السعودي الهولندي 4.5% إلى 44 ريالا وصدق 2.5% إلى 20 ريالا واللجين والمتطورة وثمار 2% إلى 23 - 35 - 61 ريالا على التوالي، من حيث الكمية تقدمت الباحة بعدد 12 مليون سهم مرتفعة 5% إلى 38.25 ريالا وحائل نفذ فيها 9.5 ملايين سهم مرتفعة إلى 36 ريالا والأسماك والغذائية نفذ فيهما 9.2 ملايين سهم لكل منهم ليغلقا عند 97 - 49.5 ريالا على التوالي والكهرباء ومبرد نفذ فيهما 8 ملايين سهم لكل منهما مقفلين عند 12.25 - 41.5 ريالا على التوالي. وفي نطاق القيمة استحوذت الأسماك على الصدارة بمبلغ 891 مليون ريال تلاها الباحة بمبلغ 470 مليون ريال والغذائية سيطرت على 439 مليون ريال وحائل بلغت نقديتها 340 مليون ريال. وتصاعد حجم التداولات أمس إلى 207 ملايين سهم وصلت نقديتها قرابة 9 مليارات ريال توزعت على 243 ألف صفقة. وخلال السوق أعلنت شركة الجوف الزراعية تأجيل جمعيتها لأجل مسمى وتسعى شركة جازان لعقد جمعيتها العادية وغير العادية الأربعاء القادم لإقرار صرف ريال واحد كأرباح نقدية للمساهمين عن أعمال عام 2006م والسعي لانتخاب مجلس إدارة جديدة للدورة الجديدة القادمة. جمعية اللجين توافق على القوائم المالية * الرياض - الجزيرة: أقرت الجمعية العامة العادية الثامنة عشرة لشركة اللجين التي عقدت أمس برئاسة المهندس خالد احمد يوسف زينل علي رضا رئيس مجلس الإدارة تقرير مجلس الإدارة عن السنة المالية الماضية كما صادقت على القوائم المالية وتقرير مراجع الحسابات كما وافقت على تعيين مراجع الحسابات وإبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة من مسئولية الشركة عن السنة المالية المنتهية 31 ديسمبر الماضي. |
|
23-04-2007, 10:10 AM
| |||
| |||
|
الله يعطيك الف عافيه
|
|
| أدوات الموضوع | إبحث في الموضوع |
| طرق مشاهدة الموضوع | |
| |
 |
| ||||
 | | ||||
 | |||||
العرض العادي
