| الصناديق الاستثمارية في سوق الأسهم المحلية ,,,
التحليل العام لأداء صناديق الاستثمار السعودية
استرد الأداء العام للصناديق الاستثمارية في سوق الأسهم المحلية بعض أنفاسه بعد مسلسل من الخسائر استمر طوال تموز (يوليو) الماضي وصلت إلى ـ 19.6 في المائة. حيث حقق الأداء الأسبوعي لصناديق الاستثمار نمواً بلغ 3.3 في المائة، مقارنةً بتراجعه السابق ـ 2.2 في المائة، ليتقلص بالتالي متوسط خسائر الصناديق الاستثمارية من بداية العام الجاري من ـ 36.5 في المائة للأسبوع ما قبل الماضي إلى ـ 34.5 في المائة مع مطلع هذا الشهر. في المقابل نما الأداء الإجمالي للسوق خلال الأسبوع الماضي نفسه بنسبة أعلى من المتحقق للصناديق الاستثمارية بلغت 3.5 في المائة، مقارنةً بالخسارة الأسبق البالغة ـ 09 في المائة. ووفقاً لذلك فقد تراجعت خسائر السوق مقارنةً ببداية العام الجاري من ـ 38.8 في المائة خلال الأسبوع ما قبل الماضي إلى ـ 36.6 في المائة بنهاية الأسبوع الماضي.
أما بالنسبة إلى الأداء الشهري للصناديق الاستثمارية فقد تقلصت خسائرها الشهرية من ـ 19.6 في المائة إلى ـ 16.7 في المائة مع نهاية الأسبوع الماضي، مقابل معدل خسارة شهرية لحقت بالسـوق وصلت إلى ـ 20.3 في المائة. كما انخفض معدل خسارة الصناديق الاستثمارية منذ 25 شـباط (شباط) حتى تاريخ هذا التقـييم "161 يوماً" من ـ 47.1 في المائة في الأسبوع ما قبل الماضي إلى ـ 45.5 في المائة. أما على مسـتوى صافي أصولها الاستثمارية فقد ارتفع خلال الأسبوع الماضي بنحو 2.1 في المائة من 46.6 مليار ريال إلى 47.6 مليار ريال، كما انخفضت نسبة صافي أصولها الاستثمارية إلى إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم المحلية للأسبوع الثالث على التوالي من 3.0 في المائة من إلى 2.9 في المائة.
أداء صناديق الاستثمار التقليدية في الأسهم المحلية
تحسّن الأداء الأسبوعي للصناديق الاستثمارية التقليدية بنحو 2.8 في المائة، مقابل خسارته الأسبوعية السابقة ـ 2.2 في المائة، لتتقلّص من ثم خسائر الصناديق الاستثمارية التقليدية منذ بداية العام الجاري من ـ 34.8 في المائة خلال الأسبوع ما قبل الماضي إلى ـ 33.0 في المائة في مطلع هذا الأسبوع. أيضاً تراجعت خسارة الصناديق الاستثمارية التقليدية منذ 25 شـباط (شباط) حتى تاريخ هذا التقـييم "161 يوماً" من ـ 45.2 في المائة في الأسبوع ما قبل الماضي إلى ـ 43.8 في المائة. وباستثناء صندوق أسهم الشركات السعودية المدار من البنك السعودي الهولندي الذي تعرض لخسارة أسبوعية طفيفة بنحو ـ 0.9 في المائة،تراوحت الحدود العليا والدنيا للأرباح الأسبوعية المسجلة لبقية صناديق هذه الفئة بين 5.1 في المائة كأعلى ربحية أسبوعية لصالح صندوق المتاجرة في الأسهم السعودية المدار من "ساب"، ونحو 0.6 في المائة لصالح صندوق الشركات المالية المدار أيضاً من "ساب" كأدنى ربحية أسبوعية. أما بالنسبة لصافي أصول هذه الفئة من الصناديق الاستثمارية في الأسهم السعودية فقد انخفض بنسبة ـ 1.6 في المائة من 14.8 مليار ريال إلى نحو 14.6 مليار ريال، مثّلت نحو 30.6 في المائة من صافي استثمارات الصناديق الاستثمارية في سوق الأسهم المحلية، ويبدو أنها تأثرت كثيراً بالانخفاض الكبير في حجم أصول ثاني أكبر صندوق ضمن هذه الفئة؛ صندوق المساهم المدار من سامبا الذي انخفض خلال الأسبوع بنحو 0.6 مليار ريال، أي بنسبة انخفاض وصلت إلى ـ 16.5 في المائة.
ويمكن قراءة التغيرات في ترتيب صناديق المقدمة ضمن هذه الفئة الذي ما زال يقيس في الوقت الراهن أداءها وفقاً لأقلها خسائر منذ بداية العام، بالاطلاع على جدول الأداء الأسبوعي، الذي يبين أهم مؤشرات الأداء ومعدلات المخاطرة وتحرّكات المراكز التي تمت خلال الأسبوع. حيث لا يزال صندوق الشركات المالية المدار من "ساب" في المرتبة الأولى بصفته صاحب أدنى خسارة من بداية العام الجاري، وكان قد ربح خلال الأسبوع الماضي 0.6 في المائة، مقارنةً بربحيته الأسبوعية السابقة الأعلى 1.1 في المائة خلال الأسبوع ما قبل الماضي، لتتقلص خسـارته منذ بداية عام 2006 من ـ 21.8 في المائة إلى ـ 21.4 في المائة. كما تراجعت محصلة خسائره خلال الفترة من 25 شباط (شباط) حتى تاريخ هذا التقييم "161 يوماً" من ـ 33.6 في المائة في الأسبوع ما قبل الماضي إلى ـ 33.2 في المائة، ليصبح أقل الصناديق الاستثمارية خسارة ضمن فئته خلال تلك الفترة. وكان الأداء التراكمي لصندوق الشركات المالية خلال عام 2005 قد بلغ 108.1 في المائة.
أداء صناديق الاستثمار الشرعية في الأسهم المحلية
تحسّن أيضاً الأداء الأسبوعي للصناديق الشرعية بصورةٍ أفضل من كل من إجمالي السوق والصناديق التقليدية، حيث ارتفع بنحو 3.7 في المائة، مقارنةً بالخسارة السابقة ـ 2.2 في المائة. لتتقلص من ثم خسائرها التراكمية منذ بداية عام 2006 من ـ 38.2 في المائة إلى ـ 36.0 في المائة في مطلع هذا الأسبوع. كما تراجعت خسارة الصناديق الاستثمارية الشرعية منذ 25 شـباط (شباط) حتى تاريخ هذا التقـييم "161 يوماً" من ـ 49.1 في المائة في الأسبوع ما قبل الماضي إلى ـ 47.3 في المائة. وراوحت الحدود العليا والدنيا للأرباح الأسبوعية المسجلة لصالح صناديق هذه الفئة بين 5.7 في المائة كأعلى ربحية أسبوعية مسجلة لصالح صندوق الأمانة للشركات الصناعية المدار من "ساب"، فيما سجل صندوق الأهلي النشط للمتاجرة بالأسهم السعودية المدار من البنك الأهلي أدنى ربحية أسبوعية لم تتجاوز 0.1 في المائة. وارتفع صافي أصول هذه الفئة من الصناديق الاستثمارية خلال الأسبوع بنحو 3.8 في المائة من 31.8 مليار ريال في الأسبوع ما قبل الماضي إلى 33.0 مليار ريال، لتمثل بذلك 69.4 في المائة من إجمالي استثمارات الصناديق في سوق الأسهم المحلية.
أمّا على مستوى ترتيب صناديق المقدمة ضمن هذه الفئة من الصناديق الاستثمارية الذي ما زال أيضاً يقيس أداءها وفقاً لأقلها خسائر منذ بداية العام، فقد حافظ صندوق الأهلي النشط للمتاجرة بالأسهم السعودية المدار من البنك الأهلي على المرتبة الأولى بربحية لم تتجاوز 0.1 في المائة، مقارنةً بربحيته الطفيفة جداً السابقة 0.03 في المائة، محافظاً على معدل خسارته منذ بداية عام 2006 البالغة ـ 9.0 في المائة، أما على مستوى خسائره خلال الفترة من 25 شباط (شباط) حتى تاريخ هذا التقييم "161 يوماً" فقد تراجعت بنسبة طفيفة من ـ 24.8 في المائة إلى ـ 24.7 في المائة، ويُعد أقل الصناديق الاستثمارية خسارة ضمن فئة الصناديق الشرعية خلال تلك الفترة. فيما جاء ترتيب بقية الصناديق الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة حسبما هو موضح في جدول الأداء الأسبوعي، الذي يبيّن أيضاً أهم مؤشرات الأداء ومعدلات المخاطرة وتحرّكات المراكز التي تمّت خلال الأسبوع.
لمشاهدة الجداول أظغط على الروابط أدناه :
*جدول صناديق الأستثمار التقليدية في الأسهم المحلية في 5 أغسطس 2006 *جدول صناديق الأستثمار الشرعية في الأسهم المحلية في 5 أغسطس 2006 *جدول متوسط التوزيع النسبي لأصول الصناديق الأستثمارية على قطاعات السوق الرئيسية *رسم تخطيطي لإختلال توزيع السيولة في سوق الأسهم المحلية خلال الفترة(2005-2006) *جدول مؤشرات الأداء الكلي للسوق المحلية حتى 5 أغسطس 2006
| 
« آخـــر الـــمـــشـــاركــــات »
28-11-2006, 02:56 PM
العرض العادي
