| | |
| |
| |||||||
 « آخـــر الـــمـــشـــاركــــات » |
 |
| | أدوات الموضوع | إبحث في الموضوع | طرق مشاهدة الموضوع |
18-10-2005, 05:41 AM
| ||||
| ||||
| الاخبار الاقتصادية واعلان الشركات ليوم الثلاثاء 18/10/2005م ارباح الشركات الثلاث تلقي بظلالها على السوق المـؤشر يفقد 450 نقطـة في أقل من دقيقتين والارتـداد حقيقـي تحليل: علي الدويحي اغلق مؤشر سوق الاسهم المحلية امس (الاثنين) تعاملاته متراجعا بمقدار (239,57) نقطة او بما يعادل (1,61 %) ليقف عند مستوى (14,677,77 ) نقطة بعد ان فقد مع بداية الفترة المسائية مايقارب 430 نقطة, وهو اغلاق ايجابي نوعا ما مقارنه بالتراجع غيرالمبرر حيث وقف عند نقطة دعم قوية 14650 نقطة وارتداد من نقطة دعم جيدة وهي 14496 نقطة, وفي الحقيقة لم نجد اي مبرر لهذا التدافع من قبل ملاك سهم سابك تحديدا, رغم ان ارباحها لم تكن بتلك الضعيفة اذا ما نظرنا الى النتائج السابقة اضافة الى ارتفاع الخام, فهي باختصار ارباح جيدة. اجمالا السوق مازال متماسكا ولم يصل الى قاعه الحالي والبالغ 14200 نقطة ونحن لانستطيع تحميل اي طرف ماحدث من تراجع للسوق امس فكل الاطراف شاركت فما زال السؤال قائما لماذا تم الدفع بنشر الشركات الثلاث القيادية في يوم واحد? ولماذا البنوك لم تحسن من خدماتها في مثل هذه الظروف. من المحتمل ان يشهد السوق في الفترة المقبلة مزيدا من الضغط ولكن يبقى ارتداده امس حقيقيا وبالذات ان سهم سابك اغلق على سعر جيد عند 1553 ريالا, حيث نتوقع ان تعود معظم الاسعار الى الارقام السابقة ولكن يبقى الوقت هو سيد الموقف. نتوقع اليوم (الثلاثاء) ان يرتد السوق بشكل ايجابي اذا ما زادت العروض على ا لاسهم القيادية فهو مؤهل لذلك حيث يعتبر حجم السيولة والبالغ 15,5 مليار ريال جيدا وكذلك الكميات والبالغة 33 مليون سهم مع ملاحظة ان اي ارتداد سوف يشهد عملية تصريف وبالذات على الشركات ا لصغيرة, وننصح بعدم الدخول بكامل السيولة ولكن على شكل دفعات حتى تتضح الصورة بشكل نهائي. ارى ان الاسعار الحالية فرصة للشراء فلن نشاهدها قبل ارباح الربع الرابع وبالذات الشركات القيادية وذات المحفزات وعلى المساهمين ان يبقوا مستثمرين لمدة شهرين وسوف يحققوا مكاسب جيدة فالسوق بشكل عام مازال في مساره الصاعد وكل مايحدث الآن طبيعي وشبه متوقع خاصة بعد اعلان سابك لارباحها والبالغة 14,7 مليار ريال والكهرباء بتحقيق 1764 مليون ريال. والاتصالات بنحو 2100 مليون ريال وجميعها ارباح ايجابية ولكنها فسرت بشكل خاطئ اضافة الى التعبئة النفسية التي تعرض لها المساهمون قبل الاعلانات, وهذه جميعها اثرت في تراجع السوق ولكن سرعان ما تعود الثقة في نفوس المتعاملين والسوق معا. فمن اكبر الاخطاء الحالية ان يتم البيع والسوق فرصة للشراء فكما شاهدنا امس كانت معظم المشتريات من قبل صناديق الاستثمار وكبار صناع السوق لسهم سابك تحديدا والاسهم الثقيلة الاخرى. ومن هنا نتوقع ان يرتد السوق يوما من الايام بنفس السرعة التي تراجع بها حيث هبط مايقارب 452 نقطة في اقل من دقيقتين وان كنا نتوقع ان يجد صعوبة في اختراق حاجز 14750 نقطة وذلك يتضح من خلال اخذه المسار العرضي عند الاقتراب منها.
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين  |
|
18-10-2005, 05:45 AM
| ||||
| ||||
| عكاظ المكيرش: استوفينا المتطلبات لكننا فوجئنا برفض الهيئة سنتخذ كافة الاجراءات النظامية لزيادة رأسمال الشركة سعد خليف (جدة) اكد صالح المكيرش رئيس مجلس ادارة شركة المواشي المكيرش المتحدة بان مجلس الادارة قد فوجئ بقرار هيئة السوق المالية حيث انه جاء عكس التوقعات تماما خاصة وان الشركة قد استوفت جميع الشروط والمتطلبات اللازمة لزيادة رأس المال. واستطرد صالح المكيرش قائلا: ما احب ان اقوله هنا للمساهمين ان الشركة بخير وماضية في ممارسة انشطتها العادية والمتمثلة في تأمين الامن الغذائي بتوفير المواشي الحية واللحوم الطازجة وكافة انواع المجمدات وفي تربية وتسمين المواشي في مشروعها القائم بالجوف والذي يعتبر من اكبر مشاريع تربية وتسمين المواشي في الشرق الاوسط وفي انتاج الاعلاف في مصانعها في كل من الجوف والقصيم وفي نقل المواشي. واضاف ان الشركة ستسعى قدما في تنفيذ خططها المستقبلية والمشاريع الجديدة المتمثلة في انشاء مشروع تربية وتسمين المواشي في السودان بطاقة انتاجية قدرها مليون رأس من الاغنام في العام لتأمين مصدر آمن و مستمر لمشروع خادم الحرمين الشريفين للافادة من الهدي والاضاحي واحتياجات اسواق المملكة من اللحوم الطازجة ذات الجودة العالية على مدار السنة وذلك بجهودها الذاتية. واكد في نهاية حديثه ان مجلس الادارة سوف يتخذ جميع الخطوات والاجراءات النظامية اللازمة لتلبية رغبة مساهمي الشركة في زيادة رأس المال.
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 05:46 AM
| ||||
| ||||
| عكاظ الصيرفي لـ(عكاظ) عقب الترخيص لبيت الاستشارات المالية: 14 تريليون ريال حجم تداول الأسهم وعدد الشركات سيصل 300 حامد العطاس (جدة) اكد المستشار المالي فيصل حمزة الصيرفي الرئيس التنفيذي لبيت الاستشارات المالية أن صدور موافقة هيئة السوق المالية على التراخيص يعد خطوة ايجابية لتقديم الاستشارات والخدمات المالية والترتيب وتوعية المتعاملين مع سوق الأسهم. وقال الصيرفي أن حجم التداول اليومي لسوق الأسهم السعودي يتجاوز 14 تريليون ريال خلال الشهر الجاري وهناك سبعة وسبعون شركة تتداول أسهمها في سوق الأسهم من مختلف القطاعات الاقتصادية والمصرفية والزراعية والصناعية والخدمية وغيرها. وتوقع الصيرفي الى أن يصل حجم عدد الشركات المساهمة حتى نهاية عام 2010 أكثر من 300 شركة حيث يبرز دور المستشار المالي في تقديم المشورة الصادقة وبكل أمانة لتحول الشركات العائلية والشركات ذات المسؤولية المحدودة الى شركات مساهمة عامة. وشدد الصيرفي على أهمية نشر الوعي لدى المستثمرين في السوق وعدم اللجوء الى الشائعات المغرضة التي تنعكس سلباً على سعر السهم بالسوق وبالتالي التأثير على صغار المستثمرين. ونوه الصيرفي في ختام حديثة بالدور الايجابي الذي تقوم به هيئة السوق المالية هذه الأيام من المحافظة على سلامة السوق المالية والمستثمرين من الممارسات غير العادية, أو غير السليمة التي تنطوي على احتيال أو غش أو تدليس أوتلاعب. بالاضافة الى دور الشركات المساهمة في الافصاح والشفافيه والالتزام بدور المستشارين والخبراء حول أداء الشركة تزامناً للعواقب الوهمية التي تترتب من جراء بث الاشاعات في السوق. مطالبن صغار المستثمرين باستشارة المكاتب الاستشارية ذات السمعة الجيدة والخبرة الطويلة في تداولات السوق السعودي حتى لا يفقدوا مدخراتهم واستثماراتهم في السوق السعودي. وكانت هيئة السوق المالية قد رخصت أمس الاول ''لبيت الاستشارات المالية'' بمزاولة نشاط الترتيب (Corporate Finance) لتقديم الاستشارات في أعمال تمويل الشركات وتقديم المشورة في أعمال الأوراق المالية في السوق السعودي.
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 05:48 AM
| ||||
| ||||
| عكاظ ديوان المظالم يؤجل الدعوى لشهر ذي القعدة شركة تأمين تطالب (ساما) بـ 822 مليون ريال فالح الذبياني (مكة المكرمة) طالبت الشركة الأوروبية السعودية للتأمين مؤسسة النقد بتعويضات تفوق 800 مليون ريال عن الخسائر الكبيرة التي تكبدتها الشركة بسبب قرار مؤسسة النقد إيقافها عن العمل وتجميد أرصدتها في البنوك المحلية. القضية التي نظرها ديوان المظالم في الرياض امس تم تأجيلها إلى شهر ذي القعدة المقبل تنص على مطالبة الشركة الأوروبية السعودية للتأمين لمؤسسة النقد بتعويضات عن الخسائر التي تكبدتها الشركة بسبب قرار مؤسسة النقد تجميد أرصدتها وإيقاف نشاطها و إلغاء عقود تمويل بمئات الملايين من الدولارات من بعض البنوك الأوربية. محمد الثنيان محامي الشركة رفض الإدلاء بأي تفاصيل حيال القضية مؤكداً أن ذلك من صلاحيات القضاء وأن ديوان المظالم لديه القدرة على حسم القضية التي أرجئت جلستها الثالثة أمس إلى شهر ذي القعدة المقبل مكتفياً بقوله أن الأضرار التي تعرضت لها الشركة كبيرة مما أضر بسمعتها في الوقت الذي لا تزال تواصل التزامها تجاه الكثير من عملائها الذين لا تزال عقودهم سارية حتى عام 2007 م. نص الدعوى التي تقدمت بها الشركة يطالب بالتعويض 822 مليون ريال عن الخسائر بسبب مخالفة مؤسسة النقد للتعليمات والأنظمة التي طبقتها حيال قرار الإيقاف فضلاً عن تجميد الأرصدة بدون سند قانوني لفترة طويلة , وكل هذه العوامل وغيرها تسببت في إلحاق خسائر كبيرة للشركة. ممثل مؤسسة النقد في القضية طالب بتزويده بنسخة من اللائحة مؤكداً أن قرارات الإيقاف التي طالت هذه الشركة وغيرها تستند الى سند قانوني وتأتي تحقيقاً للمصلحة العامة لا سيما أن الشركات المخالفة لم تلتزم بنداءات المؤسسة التي تحثهم فيها على تصحيح وضعهم القانوني..
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 05:49 AM
| ||||
| ||||
| عكاظ استقطبت 5 مليارات دولار المملكة الاولى عربيا فى جذب الاستثمارات الاجنبية المباشرة و( البينية ) حسين حافظ (المدينة المنورة) حصلت المملكة على المركز الاول بين الدول العربية فى جذب الاستثمارات الاجنبية المباشرة والاستثمارات العربية البينية خلال عام 2004م وفقا لتقرير المؤسسة العربية لضمان الاستثمار بدولة الكويت وهو المسح السنوى العشرون لمناخ الاستثمار فى الدول العربية لعام 2004م.ويعد تبوؤ المملكة للمركز الاول دليلا على ما يتمتع به الاقتصاد السعودى من امكانات كبيرة ومؤشر ايجابى على نتائج ما وفرته حكومة المملكة من تسهيلات للمستثمرين السعوديين والاجانب. وأكد محافظ الهيئة العامة للاستثمار عمرو بن عبد الله الدباغ أن حصول المملكة على المركز الاول جاء ثمرة لتبنى خادم الحرمين الشريفين الملك عبد الله بن عبدالعزيز حفظه الله لبرنامج شامل لتحسين مناخ الاستثمار وايجاد آليات لحل المعوقات التى تواجه المستثمرين وقيام المملكة بخفض ضريبة الدخل على أرباح الشركات الاجنبية الى 20 فى المائة مع عدم وجود أشكال متعددة من الضرائب المعمول بها فى العديد من الدول. وقال: ان التقرير أشار الى تنامى الاستثمارات العربية البينية الخاصة والمرخص لها بما نسبته (53,4 بالمائة) اذ بلغت (5,9) مليارات دولار مقابل (3,8) مليارات دولار عام 2003 وبلغت الاستثمارات الاجنبية المباشرة الواردة نحو (16,7) مليار دولار عام 2004 والتى استفادت من التحسن الذى طرأ على قوانين تشجيع الاستثمار فى تلك الدول وجاءت المملكة على رأس قائمة الدول المضيفة للاستثمارات العربية البينية باستثمارات قدرها 1297,3 مليون دولار تمثل ما نسبته 22 فى المائة من اجمالى الاستثمارات العربية البينية تلتها لبنان الشقيقة بحوالى 1050 مليون دولار بما نسبته 17,8 فى المائة من اجمالى الاستثمارات العربية البينية. ولفت محافظ الهيئة العامة للاستثمار النظر الى أن المملكة تصدرت فى التقرير قائمة الدول العربية المضيفة للاستثمار الاجنبى المباشر الوارد عام 2004م باستثمارات وصلت الى (3,8) مليارات دولار تمثل نسبة قياسية هى 23,1 بالمائة من اجمالى الاستثمارات الاجنبية المباشرة الواردة الى الدول العربية والتى بلغت نحو 16,7 مليار دولار. وعزا التقرير الارتفاع فى حجم الاستثمارات الواردة الى قيام العديد من الدول العربية وفى مقدمتها المملكة بفتح قطاعات جديدة أمام الاستثمار الاجنبى بعد أن كانت حكرا على القطاع العام مثل النفط والغاز والبنية التحتية والاتصالات والطاقة والكهرباء والتأمين والتعدين وعودة الاموال العربية المهاجرة واعادة استثماراتها وقيام الدول العربية باجراء تغييرات مهمة فى قوانين الاستثمار الاجنبى ومنها المملكة اذ صدر نظام الاستثمار الاجنبى وتزامن ذلك مع انشاء الهيئة العامة للاستثمار التى أخذت على عاتقها مسئولية تشجيع الاستثمارات وتحسين البيئة الاستثمارية فى المملكة عبر العديد من الانظمة وتسهيل الاجراءات المتعلقة بمعاملات المستثمرين بالتعاون مع الجهات الحكومية المختلفة وتعزيز جهود ترويج الاستثمار والاهتمام باستقطاب مستثمرين من مناطق جديدة فى العالم. وعبر محافظ الهيئة العامة للاستثمار فى ختام تصريحه عن أمله فى استمرار ارتفاع معدلات استقطاب المملكة للاستثمارات المشتركة والاجنبية وحصولها على مراكز متقدمة دوليا فى استقطاب الاستثمارات الاجنبية خلال السنوات القادمة وبخاصة بعد الدعم الكبير الذى أمر به خادم الحرمين الشريفين الملك عبدالله بن عبدالعزيز لصناديق الاقراض ولبرنامج الصادرات مشيرا الى أن ذلك الدعم سيكون له دور كبير فى زيادة حركة الاستثمار فى المملكة واختيار المستثمرين المملكة موقعا لاقامة مشاريعهم الاستثمارية ان شاء الله تعالى.
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 05:49 AM
| ||||
| ||||
| الرياض «التجارة» تبحث مع مصنعي الأسمنت تذليل عقبات الإنتاج والاستفادة من الأسواق العالمية الرياض - بادي البدراني : تناقش وزارة التجارة والصناعة مع شركات ومصانع الأسمنت الشهر المقبل ،العقبات والمشاكل التي تعترض سبيل صناعة الأسمنت في البلاد، ووضع الطلب العالمي والمحلي والإقليمي على مادة الأسمنت،بجانب سبل استفادة الشركات السعودية المنتجة من الأسواق العالمية، وذلك خلال ندوة متخصصة تعقدها الوزارة في إطار حرصها على تنمية وتشجيع الصناعة الوطنية. ووفقاً لمعلومات حصلت «الرياض» عليها،فإن الندوة التي سيشارك فيها جميع مصانع وشركات الأسمنت المرخص لها بالعمل داخل المملكة، ستبحث كافة القضايا والمشكلات التي تواجه هذه الصناعة،وتشخيص العوائق التي تواجه قطاع الأسمنت وتذليل العقبات أمام الشركات المنتجة ورفع مقاييسها من المحلية إلى الإقليمية . وتبحث أوراق عمل ينتظر أن تطرح أمام المشاركين في الندوة ،أهمية صناعة الاسمنت من حيث انها من الصناعات التحويلية الاستراتيجية والتي تعتمد عليها عمليات البناء والتشييد ،والتحديات التي تواجه قطاع البناء والتشييد،إلى جانب وضع استراتيجية مستقبلية للشركات العاملة في صناعة الاسمنت لإيجاد منافذ لها في الأسواق المجاورة. ويأتي عقد الوزارة لهذه الندوة إيمانا منها بأهمية التخطيط المستقبلي والشامل لوضع الاسمنت وسبل استفادة المملكة من تصديره بحكم أنها من أكبر الدول المنتجة. وشهدت المملكة منذ فترة ندرة في مادة الأسمنت نجم عنها ارتفاع حاد في الأسعار، الأمر الذي هدد بتجميد بعض المشروعات المهمة،في الوقت الذي قامت فيه الوزارة بتشجيع الشركات على تكثيف جهودها لرفع الإنتاج للقضاء على النقص الذي حدث في السوق . وارتفعت أسعار الأسمنت بمعدل الضعف تقريبا حيث بيع كيس الأسمنت الواحد ب 20 ريالا قبل أن تتدخل وزارة التجارة لتثبيتها عند مستوى 13 ريالا للكيس الواحد. وكانت الحكومة أوقفت في وقت سابق تصدير الأسمنت إلى خارج المملكة فيما ألغت الرسوم الجمركية على واردات الأسمنت ضمن خطواتها لتشجيع الاستيراد والحد من الأزمة. وتعول السعودية على إنشاء 27 مصنعا للأسمنت تم الترخيص لها أخيرا للمساهمة في حل الأزمة وضمان عدم تكرارها مستقبلا خاصة في ضوء التوقعات المستقبلية بزيادة الاستثمارات العمرانية في المملكة خلال العقدين القادمين مدعومة بمعدل نمو سكاني 3،5 في المئة هو الأعلى عالميا، ويقدر إجمالي الاستثمارات المقررة لانشاء هذه المصانع بنحو 5ر86 مليار دولار لانتاج 45 الف طن من الأسمنت يوميا. يشار إلى أن مبيعات شركات الاسمنت في السوق المحلية عام 2004 بلغت 23,8 مليون طن بزيادة 7 ٪ على العام الذي سبقه.
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 05:50 AM
| ||||
| ||||
| الرياض سوق السندات نعمة ام نقمة ؟ د. سليمان بن عبدالله السكران تناقلت الاوساط الاقتصاديه خبر السوق الثانوي للسندات الحكومية ومادعت اليه قرارات مجلس الوزراء من تعميق لثانوية الاوراق المالية. وقبل تفصيل انعاكسات ذلك على المستثمرين والمهتمين خاصة بسوق الاسهم يجدر بنا التنويه إلى ان السوق الثانوية في تعريف الاسواق المالية تعني تلك الاسواق للاوراق المالية التي انتقلت من مصدرها الاولى او الاساسي إلى ايدي المتداولين وبالتالي السوق. وفي حقيقة الامر ان السندات الحكومية كان لها سوق ثانوية حيث كانت تتداول مابين البنوك والمؤسسات المالية الاخرى او ربما مايسمى بالمستثمر العادي ولايتم تداولها في نظام تداول او سوق الاسهم بطريقة مباشرة نظرا لعدد من الأسباب. ولذا فقد كانت الوسيلة للاستثمار في السندات الحكومية للمستثمر العادي يمكن ان يتم عبر الصناديق الاستثمارية المتخصصة بمثل هذه المنتجات مثل صناديق الاستثمار بالريال وغيره. ولذا فمن اول الايجابيات بفتح المجال للتداول في اوساط السوق للجميع على هذه المنتجات او الفرص الاستثمارية هو توسيع الخريطة الاستثمارية التي يمكن للمستثمر ان يعمل في اطارها وذلك بدخوله في منتجات تختلف عن الاسهم من حيث محددات العائد والمخاطرة . يضاف إلى ايجابية توسيع قاعدة الفرص امكانية تخفيض المخاطر وذلك حين دمج المحفظة الاستثمارية لشخص مابين الاسهم والسندات. وبلاشك فان السندات ستضيف عمقا اكبر للسوق الثانوي الحالي وهو سوق الاسهم مما يخفف من حدة تقلباته اذا ما استثمر جزء حيوي مما يستثمر في الاسهم ليكون في السندات. ومن الايجابيات ايضا للمستثمر هو توفير السيولة اذ انه من المعلوم ان السندات اكبر سيولة من الاسهم واقل عائدا. لاشك بان تعميق السوق الثانوي للسندات سيخدم المستثمرين والشركات على حد سواء. فالكيانات الاقتصادية المرموقة في ادائها ستجد منها وسيلة متميزة للحصول على موارد مالية باقل التكاليف مقارنة باصدارات لاسهم جديدة وهذا مايتفق ونظريات التمويل وبالتالي انعكاس تلك الايجابية على المساهمين. وعلى الرغم من هذه الايجابيات الا انه من المحتمل ان لايستفيد المستثمر العادي او الصغير من مثل هذه السندات لعدد من الاسباب من اولها القيمة الاسمية لسندات الحكومة والتي عادة ماتكون خارج نطاق امكانات الاستثمار لدى هذه الفئات. يضاف ايضا ان الاقتصار على تداول السندات الحكومية وهي جزء من سوق السندات والتصكيك اجمالا يعتبر عدم اكتمال للسوق الثانوية وتعميقها وذلك بالسؤال عن مصير السندات التي ستصدرها الشركات الكبيرة او حتى المتوسطة خصوصاً انها في الغالب اقل قيمة اسمية من الحكومية. فمثلا سابك سبق ان اعلنت نيتها عن طرح سندات دين بمبلغ مليار ريال فهل ستكون في السوق الثانوي لسندات الحكومة ام ستكون مقصورة على المؤسسات المالية وغيرها من المستثمرين الكبار وهذا مالم يتضح بعد ؟
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 05:56 AM
| ||||
| ||||
| الوطن أرباح سابك والكهرباء تأتي أقل من توقعات المستثمرين الأسهم تفقد 239 نقطة في انتكاسة مسائية للأسعار هوى مؤشر الأسهم السعودية إلى 14677 نقطة متأثرا بهبوط أسهم قيادية أبرزها سابك والاتصالات. وجاءت انتكاسة المؤشر في فترة التداول المسائية للسوق أمس بعد إعلان أرباح الشركتين للربع الثالث من العام الجاري، والتي جاءت أقل من توقعات المستثمرين في السوق. فقد جرى تناقل أنباء خلال الأيام الماضية في صالات التداول عن أرباح تفوق 7 مليارات ريال لسابك في الربع الثالث، في الوقت الذي أعلنت فيه الشركة أمس عن بلوغ أرباحها 4.8 مليارات ريال. فيما تُنوقلت أنباء عن أرباح قياسية للكهرباء بعد تخلصها من إرث الخسائر التي منيت بها بعد الاندماج خلال السنوات الأخيرة، إلا أن الأرباح جاءت دون التوقعات. وهبط المؤشر 239 نقطة مسجلا نسبة تراجع بلغت 1.6%، وذلك بتداول 33.2 مليون سهم، بقيمة 15.5 مليار ريال نفذت من خلال 176 ألف صفقة. وطال الهبوط أسهم 48 شركة مقابل ارتفاع 25 شركة فقط، في الوقت الذي عاد فيه تركيز المستثمرين على أسهم شركات صغيرة منتقاة في بعض القطاعات وخصوصا في قطاع الخدمات. ويبدو أن القراءة المتسرعة لأرباح سابك والكهرباء انعكست على أداء السوق الكلي، فغاب عن أذهان بعض المتعاملين أن الأرباح المحققة لسابك في 9 أشهر تقارب 15 مليار ريال، محققة زيادة نسبتها 54% عن نفس الفترة من العام الماضي. وينتظر أن تعود السوق للاستقرار مجددا بعد قراءة متأنية لأرباح الشركات القيادية والتي أظهرت نتائجها نموا في الأداء المالي في 9 أشهر عاكسة بذلك الأداء الكلي الإيجابي للقطاع الخاص مع وجود عوامل إيجابية مؤثرة تلقي بظلالها على التعاملات وخصوصا بقاء أسعار النفط ضمن المستويات القياسية فوق 60 دولارا للبرميل. وكذلك الحال بالنسبة للاقتصاد السعودي الذي يتوقع أن يشهد نموا يفوق 6% للعام الجاري. قطاعيا سجل الكهرباء أكبر نسبة تراجع بلغت 3.47% رغم تصدر الشركة للتداولات والتي بلغت 6.2 ملايين سهم بقيمة 884 مليون ريال. كما هبط قطاع الصناعة 3.25% متأثرا بهبوط سهم سابك القيادي 4.1% في تداولات وصلت قيمتها 2.4 مليار ريال. كما هبط قطاع الاتصالات 1.19% رغم النتائج الجيدة لشركة الاتصالات السعودية في الربع الثالث، فيما هبط قطاع الزراعة 1.3%، وخصوصا سهم الأسماك المتراجع 4.03%. في المقابل صعد قطاع التأمين 2.4% مدعوما بتفاؤل المستثمرين بأرباح التعاونية المتوقع صدورها، فيما صعد قطاع الأسمنت 0.72%، فيما ارتفع قطاع الخدمات 0.54% مع بروز أسهم عسير وطيبة للاستثمار. فيما سجل قطاع البنوك ارتفاعا نسبته 0.18% مع إعلان معظم شركات القطاع أرباحها الربعية. "ناتبت" توقع اتفاقية مع "سابك" لتسويق 200 ألف طن من البولي بروبلين وقعت الشركة الوطنية للصناعات البتروكيماوية "ناتبت"، التي تمتلك اللجين 42% من رأس مالها، الاتفاقية النهائية مع شركة سابك لتسويق نحو 200 ألف طن سنويا من مادة البولي بروبلين التي سينتجها مجمع البروبلين والبولي بروبلين بطاقة إنتاجية تبلغ 420 ألف طن سنويا بمدينة ينبع الصناعية. كما كانت ناتبت قد وقعت سابقا مع شركة نوبل ريسورسز اتفاقية بيع 200ألف طن سنويا من مادة البولي بروبلين وبذلك يصبح كامل الإنتاج تقريبا قد تم بيعه وتسويقه. وقال رئيس شركة اللجين المهندس مروان نصير جاري إن العوائد المتوقعة على مدى 10 سنوات وهي مدة تلك الاتفاقيات تقدر بنحو 21 مليار ريال. وأشار نصير إلى أنه يجري حاليا تنفيذ الأعمال الإنشائية لمجمع البروبلين والبولي بروبلين حسب الخطة الزمنية الموضوعة، فيما أفاد المهندس سامي عيد مدير المشروع بأنه قد شرعت كل من شركة تكنيومونت العربية خلال شهر أغسطس 2005 بتسوية الموقع وعمل السور الواقي ومن ثم البدء في الأعمال الرئيسية للخدمات وتجهيز وحدة إنتاج البولي بروبلين، وكذلك بدأت شركة الجميح وبتروباو العربية المحدودة الأعمال الخاصة بتجهيز وحدة إنتاج البروبلين وذلك بإشراف شركة بارسونز العالمية "مدير المشروع" والتي تشرف على الأعمال الهندسية وأنشطة الإنشاء والتشييد للمشروع. البنزين يقفز أكثر من 50 دولارا في أوروبا بسبب العاصفة ويلما قال متعاملون إن أسعار البنزين قفزت في المعاملات الفورية في أوروبا أكثر من 50 دولارا للطن أمس مدعوما بموجة صعود بسبب مخاوف من تقدم العاصفة الاستوائية ويلما صوب خليج المكسيك بنهاية الأسبوع. وجرى تداول شحنات البنزين تحميل موانئ أمستردم وروتردام وانتويرب بأسعار بين 612 و608 دولارات للطن في المعاملات المبكرة أمس. وهبط البنزين في أواخر الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى في 3 أشهر مسجلا 556 دولارا للطن. ويتركز في خليج المكسيك أكثر من 25% من إنتاج النفط والغاز الطبيعي الأمريكي. تراجع الريال في السوق المصرية رغم تزايد الطلبات تراجع سعر صرف الريال السعودي أمام الجنيه في السوق المصرية بسبب وفرة المعروض منه داخل السوق المصري مما أدى لهبوط تدريجي ليبلغ 1.525 جنيه على عكس الفترة نفسها من الأعوام السابقة والتي كانت تشهد ندرة هائلة خاصة في مواسم العمرة واقتراب موسم الحج مما كان يترتب عليه زيادة ملحوظة في سعر صرف الريال أمام الجنيه. وأصبحت المصارف وشركات الصرافة تبيع أية كمية مطلوبة من الريال دون تخوف ودون وضع حدود لما يمكن بيعه كما كان يحدث في الأعوام السابقة حينما حددت المصارف مبلغ 2000 ريال كحد أقصى لما يمكن أن يحصل عليه المعتمر شرط تقديم جواز السفر والتأشيرة. وقال مسؤول بإحدى شركات الصرافة: نبيع أية كمية مطلوبة من الريال نظراً لوفرته لدينا كما أن اتجاهه هبوطي مما يرفع احتمالات تعرضنا للخسارة في حالة الاحتفاظ به لفترة طويلة. وقال مدير غرفة المعاملات الدولية بمصرف مصر رومانيا "طارق متولي" إن الوفرة الملحوظة في الريال السعودي قد تؤدي إلى مزيد من الهبوط خلال الفترة المقبلة رغم زيادة الطلبات في ظل موسم عمرة رمضان وموسم الحج والذي استعدت له فئة كبيرة من الحجاج منذ الآن لافتاً إلى أن تراجع الريال ووفرة المعروض منه مرتبط بزيادة المعروض من الدولار وهبوطه أيضا. وأضاف أن زيادة أسعار الفائدة على الريال السعودي والدولار مؤخراً مقابل تراجعها على الجنيه المصري ساهم نوعاً ما في خلق حالة من التوازن بين الجنية والعملتين في ظل رغبة حثيثة لدى الحكومة المصرية باستقرار سعر صرف الجنيه وعدم السماح له بمزيد من الصعود لتفادي الأضرار بحجم الصادرات المصرية وحركة النمو السياحي والتي ترتبط عكسياً مع سعر الصرف
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 05:57 AM
| ||||
| ||||
| الجزيرة الدباغ:المملكة مؤهّلة لمراكز متقدمة دولياً في استقطاب الاستثمار أكد معالي محافظ الهيئة العامة للاستثمار السيد عمرو بن عبد الله الدباغ لوكالة الأنباء السعودية، أن حصول المملكة على المركز الأول بين الدول العربية خلال عام 2004م، في جذب الاستثمارات الأجنبية المباشرة والاستثمارات العربية البينية، وفق تقرير المؤسسة العربية لضمان الاستثمار، هو دليل على ما يتمتع به الاقتصاد السعودي من إمكانيات كبيرة، ومؤشر إيجابي على نتائج ما وفّرته حكومة المملكة من تسهيلات للمستثمرين السعوديين والأجانب، وتبنِّي خادم الحرمين الشريفين الملك عبد الله بن عبد العزيز لبرنامج شامل لتحسين مناخ الاستثمار وإيجاد آليات لحل المعوقات التي تواجه المستثمرين، وقيام المملكة بخفض ضريبة الدخل على أرباح الشركات الأجنبية إلى 20% مع عدم وجود أشكال متعددة من الضرائب المعمول بها في العديد من الدول. جاء ذلك تعليقاً من معاليه على التقرير الذي أصدرته المؤسسة العربية لضمان الاستثمار حول مناخ الاستثمار في الدول العربية لعام 2004 وهو المسح السنوي العشرون لمناخ الاستثمار، وجاءت المملكة على رأس قائمة الدول المضيفة للاستثمارات العربية البينية باستثمارات قدرها 1297.3 مليون دولار تمثل ما نسبته 22% من إجمالي الاستثمارات العربية البينية، تلتها لبنان الشقيقة بحوالي 1050 مليون دولار بما نسبته 17.8% من إجمالي الاستثمارات العربية البينية. كما أشار التقرير إلى أنّ المملكة تصدّرت قائمة الدول العربية المضيفة للاستثمار الأجنبي المباشر الوارد عام 2004م باستثمارات وصلت إلى (3.8) مليارات دولار تمثل نسبة قياسية هي 23.1% من إجمالي الاستثمارات الأجنبية المباشرة الواردة إلى الدول العربية والتي بلغت نحو 16.7 مليار دولار. وعزا التقرير هذا الارتفاع في حجم الاستثمارات الواردة إلى قيام العديد من الدول العربية بفتح قطاعات جديدة أمام الاستثمار الأجنبي بعد أن كانت حكراً على القطاع العام مثل النفط والغاز والبنية التحتية والاتصالات والطاقة والكهرباء والتأمين والتعدين، وعودة الأموال العربية المهاجرة وإعادة استثماراتها، وقيام الدول العربية بإجراء تغييرات مهمة في قوانين الاستثمار الأجنبي ومنها المملكة، حيث صدر نظام الاستثمار الأجنبي وتزامن ذلك مع إنشاء الهيئة العامة للاستثمار التي أخذت على عاتقها مسئولية تشجيع الاستثمارات وتحسين البيئة الاستثمارية في المملكة عبر العديد من الأنظمة وتسهيل الإجراءات المتعلقة بمعاملات المستثمرين بالتعاون مع الجهات الحكومية المختلفة وتعزيز جهود ترويج الاستثمار والاهتمام باستقطاب مستثمرين من مناطق جديدة في العالم. صعود 25 شركة يعدل مزاج المؤشر الحزين السوق القوية تمتص تأثير ميزانية سابك وتقلص خسائرها امتصت السوق القوية تأثير سهم سابك على آلية التعاملات حيث أعلنت أرباح سابك قرابة 4.8 مليار ريال في الربع الثالث والتي تعد أقل من طموحات كثير من المتعاملين فأثرت على نفسياتهم مما دفع بعضهم الى اتخاذ قرار عاجل ببيع بعض أسهمه في السوق سواء سابك او غيرها بسعر السوق خوفاً من نزول أكبر وخصوصاً مع توقعات بعض المتعاملين احتمالية تداعي السوق بعد اعلان آخر خبر لأقوى شركة في السوق ولكن يبدو أن هناك من يستفيد من تراجعه والذين هم بدورهم ساهموا في دفعها الى الأسفل طمعاً في جلب كميات من أسهم الشركات بأسعار دنيا فهوى المؤشر قرابة 500 نقطة في التعاملات المسائية بعد ان كان كاسباً قرابة100 نقطة في الصباح كنتيجة للبيع التعسفي لأسهم الشركات دون النظر الى السعر المناسب فتدنى المؤشر إلى14460 نقطة كحد أدنى لينهض في ختام التعاملات عند مستوى 14678 نقطة فاقداً240 نقطة ومشكلا نزولا 1.6% حيث سجلت الشركات أسعاراً دنيا بقيادة سابك التي بيعت بـ 1516ريالا قبل ان تغلق عند 1553.75 ريال هابطة 4% في تداولات 1.5مليون سهم ولحقت أغلب الشركات في نهج النزول بسياسة القطيع المعتادة لدى بعض المتعاملين فتداعت الاتصالات عند910ريالات كحد أدنى لتغلق عند 923 ريالا نازلة 1.5% وهبطت الكهرباء الى138.25ريالا مقفلة عند 139ريالا في تراجع قارب 3.5% وفي نهاية التعاملات تعافى العديد من الشركات محققا صعوداً طبيعياً مع الاعلانات التي ضمنت في المقابل تزامنا مع اعلان سابك فارتفعت 25 شركة بقيادة بيشة 9% الى 387.75 ريال تلاها سيسكو الصاعدة 6.5% الى 329.75 ريال في تداولات 2.5 مليون سهم وعسير وطيبة صعدتا 5.5% الى820 - 430ريالا على التوالي مع اعلان قفزة في أرباح الأولى وقرب الاكتتاب بزيادة رأس المال للثانية، واللجين زادت 4% الى 348 ريالا . وفي جانب الهبوط واصلت المواشي نزولها العنيف 10% بلا طلبات لليوم الثاني على التوالي الى 86.5 ريال في تداول 609 آلاف سهم تلاها شمس 4.5% الى 238 ريالا مع اعلان خسائرها والباحة وسابك والأسماك نزلوا 4% الى 180.5 - 1553.75 - 345 ريالا على التوالي ومن حيث الكمية تقدمت الكهرباء بتداول 6 ملايين سهم وطيبة نفد فيها 2.6 مليون سهم وفي جانب القيمة تصدرت سابك بمبلغ 2.5 مليار ريال تلاها عسير التي استحوذت على 1.3 مليار ريال وطيبة بلغت نقديتها مليار ريال تقريباً وبلغ حجم التداولات أمس 33 مليون سهم وصلت كلفتها 15.5مليار ريال توزعت على 176 ألف صفقة. بعد تحويلها إلى مصرفية إسلامية العربي الوطني يفتتح خمسة فروع لتقديم الخدمات المصرفية المباركة افتتح البنك العربي الوطني مساء يوم الأربعاء الماضي خمسة فروع من فروعه العاملة، بعد أن تم تحويلها إلى فروع مخصصة لتقديم الخدمات المصرفية المباركة، في كل من مكة المكرمة، والمدينة المنورة، وجدة، وذلك بحضور فضيلة الشيخ عبدالله المنيع، عضو هيئة كبار العلماء رئيس الهيئة الشرعية لدى البنك، وفضيلة الشيخ صالح المزيد، عضو الهيئة، كما حضر حفل الافتتاح من جانب البنك الأستاذ نبيل الحوشان، مدير إدارة الفروع، والأستاذ فهد القاضي، نائب مدير إدارة الفروع، والأستاذ جمال قطان، المدير الإقليمي للمنطقة الغربية. وفي كلمة لهما بهذه المناسبة هنأ كل من فضيلة الشيخ عبدالله المنيع، وفضيلة الشيخ صالح المزيد المسؤولين في البنك العربي الوطني على هذا التوجه المبارك والتوسع فيه، مؤكدين أنه استمرار للخير، وطريق لمرضاة الله سبحانه وتعالى، ويبعث في الوقت نفسه الطمأنينة والسرور، كما أثنيا على جهود البنك العربي الوطني وجدية توجه إدارته بتحويل العديد من الفروع التقليدية إلى مصرفية إسلامية، مطالبين بالمزيد من هذه الخطوات المباركة. من جانبه قال الأستاذ نبيل الحوشان إن افتتاح هذه الفروع يأتي ضمن خطط البنك العربي الوطني التوسعية في تقديم الخدمات المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، وتلبية لرغبات عملائه وتطلعاتهم، كما يأتي امتدادا لاستراتيجية البنك المرتكزة على تقديم حلول مالية مبتكرة وشاملة لعملائه وتنفيذها بجودة عالية على الدوام، موضحا أن الافتتاح أتى بعد اكتمال كافة ترتيبات العمل اللازمة في هذه الفروع، التي من ضمنها تدريب الموظفين على كافة أعمال المصرفية الإسلامية، وشرح القواعد والأسس الشرعية لهم وكيفية تطبيقها على منتجات وخدمات البنك. يشار إلى أنَّ البنك العربي الوطني يدير ثمانية فروع خاصة بالخدمات المصرفية المباركة تتوزع على النحو التالي: أربعة فروع في مكة المكرمة، وفرع في كل من المدينة المنورة وجدة وعنيزة وجازان، ويقتصر نشاط هذه الفروع على تقديم الخدمات المصرفية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية والمعتمدة من قِبَل هيئة الرقابة الشرعية في البنك مثل: الحسابات الجارية، والحساب المبارك الذي يضم باقة من عشر خدمات ومنتجات في حساب واحد، وبرامج التمويل (التورق المبارك المحلي - التمويل المبارك)، وبرنامج التمويل السكني (المنزل المبارك)، وبطاقة المبارك الائتمانية (فيزا - ماستر كارد)، إضافة إلى عدد من الصناديق الاستثمارية المتنوعة. الجدير بالذكر أنَّ هذا العدد الكبير من المنتجات والخدمات المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية التي يقدمها البنك العربي الوطني والتي لاقت قبولاً واسعاً لدى مختلف شرائح العملاء، تضع البنك العربي الوطني في طليعة البنوك المقدمة لخدمات مصرفية متوافقة مع أحكام الشريعة. اجتماعات لجنة التعاون الاقتصادي الخليجي تبدأ اليوم في جدة تبدأ ظهر هذا اليوم (الثلاثاء) في جدة اجتماعات الدورة التاسعة والستين للجنة التعاون المالي والاقتصادي لمجلس التعاون لدول الخليج العربية. ويرأس وفد المملكة لهذه الاجتماعات معالي الدكتور إبراهيم العساف وزير المالية، ويضم الوفد كلاً من معالي الأستاذ حمد السياري محافظ مؤسسة النقد العربي السعودي، ومعالي الأستاذ صالح البراك مدير عام الجمارك، والدكتور حمد البازعي وكيل وزارة المالية للشؤون الاقتصادية، والدكتور عبد الرحمن الحميدي وكيل محافظ مؤسسة النقد العربي السعودي.
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين |
|
18-10-2005, 06:00 AM
| ||||
| ||||
| الرياض «شو» الامريكية تقيم مصنع ايثلين في السعودية بـ 900 مليون دولار قالت مجموعة شو الامريكية لهندسة صناعة الطاقة والتشييد امس انها وضعت اللمسات النهائية على اتفاق بقيمة 900 مليون دولار مع الشركة الشرقية للبتروكيماويات لاقامة مصنع اثيلين في السعودية. وينتظر الانتهاء من اقامة المصنع في الربع الأول من عام 2008. «المواشي» تواصل النزول وتنفذ بنسبة تفوق الـ 10٪! .. مبالغة المتداولين في تقدير أرباح سابك تهبط بسوق الأسهم أكثر من 400 نقطة هبطت النتائج التي أعلنتها شركة سابك امس للربع الثالث بسوق الاسهم ودفعت المؤشر للانخفاض في احدى الفترات اكثر من 457 نقطة تعادل نسبة 3٪. وكانت سابك قد اعلنت تحقيق ارباح بلغت 14,7 مليار ريال في الربع الثالث بزيادة نسبتها 54٪ عن العام الماضي حيث حققت في الثلاثة شهور الاخيرة من هذا العام ارباحاً تبلغ 4,8 مليارات ريال ومع انها ارباح جيدة فهي تقل عن توقعات السوق التي كانت تتحدث عن ارباح تزيد بكثير عن خمسة مليارات ريال. وتدني سهم سابك بعد الاعلان عن الارباح ليسجل ادنى نقطة بيع تبلغ 1516 ريالاً بانخفاض وصل الى 105 ريالات إلا ان السهم قلل من نسبة تراجعه واغلق بسعر 1553,75 ريالاً منخفضاً بواقع 66,5 ريالاً. واجمالاً فإن الارباح التي اعلنتها شركة سابك ايجابية إلا ان مشكلة المتداولين انهم يضعون تقديرات مستقبلية لأرباح بعض الشركات ومن ضمنها سابك تأخذ طابع المبالغة وتعتمد كثيراً على عنصر العاطفة وهو ما حدث امس اذ يكفي شركة سابك انها حققت خلال تسعة شهور من العام الحالي ارباحاً تعادل كامل الارباح المسجلة في العام الماضي والبالغة 14,2 مليار ريال. وأدى النزول الذي شهدته اسهم سابك الى الضغط على الكثير من اسهم الشركات وافساد احتفالها بالارباح العالية التي اعلنتها وفي مقدمتها اسهم الاتصالات والكهرباء والبحري. وعند الاغلاق انخفضت اسعار 48 شركة من اصل اسهم 77 شركة تم تداولها في حين ارتفعت اسعار 25 سهماً. ولليوم الثاني على التوالي واصل سهم المواشي هبوطه بنسبة 10٪ وبعروض دون طلبات بسبب رفض هيئة السوق المالية طلب الشركة زيادة رأس مالها واللافت ان السهم نفذ في بعض الفترات بسعر 86,25 ريالاً بنسبة تفوق ال 10٪ وهو امر لفت النظر للمتداولين ولم يعرفوا تفسيره اذ ان نظام التداول لا يسمح لأي سهم بأن يرتفع او ينخفض بنسبة تفوق ال 10٪. وخالفت عدة شركات اتجاه السوق وحققت مكاسب سوقية عالية في مقدمتها اسهم عسير التي سجلت اسعاراً جديدة وكذلك سجلت اسهم سيسكو وطيبة وبيشة واللجين مكاسب عالية وعمليات تداول جيدة. وبخصوص مؤشرات القطاعات فقد سجلت قطاعات الاسمنت والتأمين ارتفاعات متباينة ومن اهم الارتفاعات في قطاع الاسمنت زيادة اليمامة 28 ريالاً الى 1360 ريالاً أما التعاونية فقد اغلقت على ارتفاع تصل نسبته الى 2,5٪.
__________________
لا إله إلا الله العظيم الحليم, لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا إله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم اللهم إفتح على منك رزقاً لا تجعل لأحد على فيه منه, ولا لك علي في الآخرة فيه تبعه برحمتك يا أرحم الراحمين التعديل الأخير تم بواسطة : الرادار بتاريخ 18-10-2005 الساعة 06:03 AM. |
|
| أدوات الموضوع | إبحث في الموضوع |
| طرق مشاهدة الموضوع | |
| |
 |
| ||||
 | | ||||
 | |||||
العرض العادي
